Teknik Analiz Nedir?


0

Genellikle grafik okuma olarak adlandırılan Teknik Analiz (TA), önceki fiyat hareketi ve hacim verilerine dayanarak gelecekteki piyasa davranışını tahmin etmeyi amaçlayan bir analiz türüdür. TA yaklaşımı, geleneksel finans piyasalarındaki hisse senetlerine ve diğer varlıklara kapsamlı bir şekilde uygulanır, ancak aynı zamanda kripto para piyasasında dijital para ticaretinin ayrılmaz bir parçasıdır.

Bir varlığın fiyatı etrafında birden fazla faktörü dikkate alan temel analizin (FA) aksine, TA kesinlikle tarihsel fiyat hareketine odaklanır. Bu nedenle, bir varlığın fiyat dalgalanmalarını ve hacim verilerini incelemek için bir araç olarak kullanılır ve birçok tacir, trendleri ve uygun ticaret fırsatlarını belirleme girişiminde kullanır.

İlkel teknik analiz biçimleri 17. yüzyıl Amsterdam’ında ve 18. yüzyıl Japonya’sında ortaya çıkarken, modern TA’nın izleri genellikle Charles Dow‘un çalışmasına kadar uzanır. Bir finans gazetecisi ve The Wall Street Journal‘ın kurucusu olan Dow, bireysel varlıkların ve piyasaların genellikle bölümlere ayrılabilen ve incelenebilen trendlerde hareket ettiğini ilk gözlemleyenler arasındaydı. Çalışmaları daha sonra teknik analizde daha fazla gelişmeyi teşvik eden Dow Teorisini doğurdu.

İlk aşamalarda, teknik analizin ilkel yaklaşımı el yapımı tablolara ve manuel hesaplamalara dayanıyordu, ancak teknolojinin ilerlemesi ve modern bilgi işlemle TA yaygınlaştı ve şimdi birçok yatırımcı ve tüccar için önemli bir araç.

Teknik Analiz Nasıl Çalışır?

Belirtildiği gibi TA, temel olarak bir varlığın mevcut ve önceki fiyatlarının incelenmesidir. Teknik analizin altında yatan temel varsayım, bir varlığın fiyatındaki dalgalanmaların rastgele olmadığı ve genellikle zaman içinde tanımlanabilir eğilimlere dönüştüğüdür.

Özünde TA, genel piyasa duyarlılığının bir temsili olan arz ve talebin piyasa güçlerinin analizidir. Başka bir deyişle, bir varlığın fiyatı, karşıt satış ve alım güçlerinin bir yansımasıdır ve bu güçler, tacirlerin ve yatırımcıların duygularıyla (temelde korku ve açgözlülük) yakından ilişkilidir.

Dikkate değer bir şekilde TA, normal koşullarda işleyen, yüksek hacim ve likiditeye sahip piyasalarda daha güvenilir ve etkin kabul edilmektedir. Yüksek hacimli piyasalar, fiyat manipülasyonuna ve yanlış sinyaller yaratabilecek ve TA’yı işe yaramaz hale getirebilecek anormal dış etkilere karşı daha az hassastır.

Fiyatları incelemek ve nihayetinde uygun fırsatları tespit etmek için tüccarlar, göstergeler olarak bilinen çeşitli grafik araçlarını kullanır. Teknik analiz göstergeleri, tüccarların mevcut eğilimleri belirlemesine yardımcı olabilir ve ayrıca gelecekte ortaya çıkabilecek eğilimler hakkında bilgilendirici bilgiler sağlayabilir. TA göstergeleri yanılabilir olduğundan, bazı tüccarlar riskleri azaltmanın bir yolu olarak birden fazla göstergeden yararlanır.

Ortak TA Göstergeleri

Tipik olarak TA kullanan tacirler, grafiklere ve geçmiş fiyat hareketlerine dayalı olarak piyasa trendlerini denemek ve belirlemek için çeşitli farklı göstergeler ve ölçümler kullanır. Sayısız teknik analiz göstergesi arasında basit hareketli ortalamalar (SMA) en çok kullanılan ve iyi bilinen örneklerden biridir. Adından da anlaşılacağı gibi SMA, bir varlığın belirli bir süre içindeki kapanış fiyatlarına göre hesaplanır. Üstel hareketli ortalama (EMA), son kapanış fiyatlarına eskilerden daha fazla ağırlık veren SMA’nın değiştirilmiş bir versiyonudur.

Yaygın olarak kullanılan diğer bir gösterge, osilatörler olarak bilinen bir göstergeler sınıfının parçası olan Göreceli Güç Endeksidir (RSI). Zaman içindeki fiyat değişikliklerini basitçe izleyen basit hareketli ortalamaların aksine, osilatörler fiyatlandırma verilerine matematiksel formüller uygular ve ardından önceden tanımlanmış aralıklar içinde kalan okumalar üretir. RSI söz konusu olduğunda, bu aralık 0 ila 100 arasındadır.

Bollinger Bantları (BB) göstergesi, tüccarlar arasında oldukça popüler olan başka bir osilatör tipidir. BB göstergesi, hareketli bir ortalama çizgisi etrafında akan iki yanal banttan oluşur. Potansiyel aşırı alım ve aşırı satım piyasa koşullarını tespit etmek ve piyasa oynaklığını ölçmek için kullanılır.

Daha temel ve basit TA araçlarının yanı sıra, veri oluşturmak için diğer göstergelere dayanan bazı göstergeler vardır. Örneğin, Stokastik RSI, normal RSI’ye matematiksel bir formül uygulanarak hesaplanır. Bir başka popüler örnek, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesidir. MACD, ana satırı (MACD satırı) oluşturmak için iki EMA çıkarılarak oluşturulur. İlk satır daha sonra başka bir EMA oluşturmak için kullanılır ve bu da ikinci bir satırla sonuçlanır (sinyal hattı olarak bilinir). Ek olarak, bu iki çizgi arasındaki farklara göre hesaplanan MACD histogramı vardır.

Trade sinyalleri

Daha önce tartışıldığı gibi, teknik analiz tarafından sağlanan ticaret sinyalleri her zaman doğru değildir ve TA göstergeleri tarafından üretilen önemli miktarda gürültü (yanlış sinyaller) vardır. Bu, özellikle geleneksel olanlardan çok daha küçük olan ve bu nedenle daha değişken olan kripto para birimi piyasaları için geçerlidir.

Temel Analiz ve Teknik Analiz

Teknik analizin temel önermesi, piyasa fiyatlarının halihazırda belirli bir varlığa ilişkin tüm temel faktörleri yansıttığıdır. Ancak, esas olarak geçmiş fiyat verilerine ve hacme (piyasa grafikleri) odaklanan TA yaklaşımının aksine, Temel analiz (İngilizcesi sebebiyle FA), niteliksel faktörlere daha fazla önem veren daha geniş bir araştırma stratejisi benimser.

Temel analiz, bir varlığın gelecekteki performansının geçmiş verilerden çok daha fazlasına bağlı olduğunu düşünür. Esasen FA, şirket yönetimi ve itibarı, pazar rekabeti, büyüme oranları ve endüstri sağlığı gibi çok çeşitli mikro ve makro ekonomik koşullara dayalı olarak bir şirketin, işletmenin veya varlığın gerçek değerini tahmin etmek için kullanılan bir yöntemdir.

Bu nedenle, esas olarak fiyat eylemi ve piyasa davranışı için bir tahmin aracı olarak kullanılan TA’dan farklı olarak, FA’nın bağlamına ve potansiyeline göre bir varlığın aşırı değerli olup olmadığını belirleme yöntemi olduğunu düşünebiliriz. Teknik analiz çoğunlukla kısa vadeli yatırımcılar tarafından kullanılırken, temel analiz genellikle fon yöneticileri ve uzun vadeli yatırımcılar tarafından tercih edilir.

Teknik analizin dikkate değer bir avantajı, nicel verilere dayanmasıdır. Bu nedenle, temel analizin daha niteliksel yaklaşımıyla gelen bazı varsayımları ortadan kaldırarak, fiyat geçmişinin nesnel bir araştırması için bir çerçeve sağlar.

Bununla birlikte, ampirik verilerle uğraşmasına rağmen, TA hala kişisel önyargı ve öznellikten etkilenmektedir. Örneğin, bir varlık hakkında belirli bir sonuca varmaya güçlü bir şekilde yatkın olan bir tacir, önyargılarını desteklemek ve önyargılarını yansıtmak için muhtemelen TA araçlarını manipüle edebilecektir ve çoğu durumda bu, onların farkında olmadan gerçekleşir. Ayrıca, teknik analiz, piyasaların net bir model veya eğilim göstermediği dönemlerde de başarısız olabilir.
TA, her türlü pazarda yaygın olarak kullanılmasına rağmen, birçok uzman tarafından tartışmalı ve güvenilmez bir yöntem olarak görülüyor ve genellikle “kendi kendini gerçekleştiren bir kehanet” olarak anılıyor. Böyle bir terim, yalnızca çok sayıda insanın olacağını varsayması nedeniyle gerçekleşen olayları tanımlamak için kullanılır.
Göstergeler, genel eğilimleri belirlemek için yararlı olmakla birlikte, potansiyel giriş ve çıkış noktalarına (alım veya satım sinyalleri) ilişkin içgörü sağlamak için de kullanılabilirler. Bu sinyaller, bir gösterge tablosunda belirli olaylar meydana geldiğinde üretilebilir. Örneğin, RSI 70 veya daha fazla bir okuma ürettiğinde, piyasanın aşırı alım koşullarında çalıştığını gösterebilir. Aynı mantık, genellikle aşırı satım piyasa koşulları için bir sinyal olarak algılanan RSI 30 veya altına düştüğünde de geçerlidir.

Eleştirmenler, finansal piyasalar bağlamında, çok sayıda tacir ve yatırımcının destek veya direnç hatları gibi aynı tür göstergelere güvenmesi durumunda, bu göstergelerin çalışma şansının arttığını öne sürüyor.

Öte yandan, pek çok TA destekçisi, her çizelge uzmanının çizelgeleri analiz etmek ve mevcut birçok göstergeyi kullanmak için özel bir yolu olduğunu savunuyor. Bu, çok sayıda tüccarın aynı belirli stratejiyi kullanmasının neredeyse imkansız olduğu anlamına gelir.
Eleştirilerin ve hangi yöntemin daha iyi olduğuna dair uzun süredir devam eden tartışmaların yanı sıra, hem TA hem de FA yaklaşımlarının bir kombinasyonu birçok kişi tarafından daha rasyonel bir seçim olarak görülüyor. FA genellikle uzun vadeli yatırım stratejileriyle ilgili olsa da TA, hem tacirler hem de yatırımcılar için yararlı olabilecek (örneğin uygun giriş ve çıkış noktalarını belirlemeye çalışırken) kısa vadeli piyasa koşullarına ilişkin anlayışlı bilgiler sağlayabilir.

Bu Yazıya Tepkiniz Ne Oldu?
  • 1
    alk_l_yorum
    Alkışlıyorum
  • 1
    be_endim
    Beğendim
  • 0
    d_nceliyim
    Düşünceliyim
  • 0
    be_enmedim
    Beğenmedim

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Bültenimize Katılın

Hemen ücretsiz üye olun ve yeni güncellemelerden haberdar olan ilk kişi olun.